Содержание
Как зарабатывать на паях
Забрать вложенное в паевой фонд имущество и деньги нельзя. Но у пайщика есть два способа обменять свои паи на деньги: погасить паи или продать их другому инвестору.Погашение паев. В этом случае УК компенсирует стоимость погашенных паев деньгами.
Продажа другому инвестору. Пайщику предстоит найти покупателя и договориться с ним о цене. Некоторые паи ограничены в обороте, поэтому продать их не так легко.Возможность продажи зависит от того, для каких инвесторов предназначены паи. Если ПИФ для квалифицированных, опытных инвесторов, то нельзя. Если для неквалифицированных — можно.ст. 14.1 ФЗ № 156 «Об инвестиционных фондах»
Паи для неквалифицированных инвесторов называются паями, не ограниченными в обороте. Ими пайщики могут свободно распоряжаться: продавать, передавать в залог, дарить, оставлять в наследство. Любой человек может свободно покупать такие паи, получать с них доход и в любой момент продавать их по рыночной цене.
На паях, как и на любых других ценных бумагах, можно зарабатывать спекулятивным образом: покупать, когда дешевеют, и продавать, когда они подорожали.
У пая есть текущая стоимость и рыночная. Текущая стоимость зафиксирована в документах, эту информацию всегда можно найти на сайте УК. Рыночная стоимость немного отличается от текущей и зависит от многих факторов, в том числе и от общего информационного фона. Тут — как сторгуетесь.
Объясню на примере. Допустим, вы владеете паями закрытого ПИФа, его основные активы — жилая недвижимость. Выходит статистика по рынку недвижимости, и оказывается, что рынок пошел на спад. Значит, стоимость жилья, которым владеет фонд, будет снижаться. Следовательно, стоимость ваших паев тоже снизится в ближайшие пару месяцев. Если в этот момент вы решите продать свои паи, то их рыночная стоимость окажется ниже текущей.
Другой пример: ПИФ, паи которого вы приобрели, инвестировал в акции нефтяных компаний. Стоимость барреля растет и тащит за собой весь нефтяной сектор. Если в этот момент вы решите продать паи, их купят выше текущей стоимости.
Как выбрать самый надежный ПИФ, который принесет доход?
Перед обращением в определенный фонд, будущий инвестор должен самостоятельно поставить для себя определенные цели и учесть следующие аспекты:
- Какая сумма планируется для инвестирования
- Продолжительность
- Возможные риски
- Ожидаемая сумма дохода.
Все факторы имеют близкую связь между собой, поэтому учитываются в совокупности. При планировании инвестирования на короткий промежуток времени, целесообразно обратиться в открытый паевый фонд. При значительных вложениях — ПИФы интервальные или закрытые. Но необходимо проявлять бдительность — чем больше размер предполагаемого дохода, тем выше ожидаемый риск.
Что такое ПИФ
ПИФом сокращенно называют паевой инвестиционный фонд, который занимается куплей-продажей активов на рынке ценных бумаг. Эти самые активы ПИФ приобретает на средства пайщиков, а доход от этой деятельности делит пропорционально между вкладчиками.
Паем признают именную бумагу, на которой прописывается ваша часть в данном предприятии. Некоторые участники финансового рынка предпочитают пользоваться рейтингами паевых инвестиционных представителей, чтобы упростить выбор «копилки».
Вложиться в паевые инвестиционные предприятия может любой человек (через год, месяц или сейчас), для этого заключается с УК договор, передаются деньги (или недвижимость, переходящая на баланс фонда без возможности возврата владельцу), уплачиваются комиссионные.
После чего время от времени стоит проверять деятельность паевой компании: успехи/неудачи, планы и прогнозы.
А уже сама УК решит, как именно будет приумножать (или пытаться это сделать) эти средства:
- сдавать в аренду имеющуюся недвижимость;
- выкупать и перепродавать ЦБ, доли или валюты, драгметаллы;
- выдавать займы.
УК будет тесно сотрудничать со специализированным депозитарием (СД), который предоставляет ряд услуг по контролю и ведению учета имущества, выдаче согласий на сделки в интересах пайщиков. Депозитарию вознаграждение полагается от управляющей компании.
Отчетность УК и депозитарий сдают в Центральный банк РФ, поскольку подчиняются ему и соблюдают установленные ЦБ нормативы. Банк и СД контролируют деятельность УК, защищая средства вкладчиков.
Цель и сумма вложений
Если вы где-то услышали о доходности каких-нибудь фондов, не спешите вкладывать туда все средства. Всеобщий ажиотаж не лучший советник в сфере инвестиций. Возможно, что цель ваших накоплений существенно отличается от большинства и данный фонд ей просто не соответствует. Потратьте время на краткий анализ цели и времени ее достижения. Дело в том, что любые, даже консервативные фонды, которые инвестируют в надежные облигации, могут падать в цене, пусть и ненадолго. И если вы краткосрочный инвестор, то подобные фонды не лучший вариант. Мы за диверсификацию, поэтому в любом случае рекомендуем формировать портфель, состоящий из депозита и фондов облигаций. А акции добавлять в зависимости от срока вложений — чем он больше, тем больше доля акций.
Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе Обучение.
Владислав КОВАЛЕНКО, Banki.ru
Как выбрать ПИФ: инструкция
Установите сумму вложений и инвестиционный срок.
Выберите тип фонда: открытый или закрытый. Новичкам подходят открытые фонды: можно продавать паи в любой момент. В закрытых фондах нельзя получить деньги раньше, чем сказано в договоре.
Отсортируйте варианты по доходности. Смотрите доходность за 3-5 лет, а не за год.
Оставьте фонды со стабильными показателями, хорошим рейтингом УК (смотрите тут) и высокой СЧА. Чем выше СЧА тем крупнее и диверсифицированнее фонд. Почитайте информацию про владельцев фонда. Доверите ли вы им деньги?
Изучите комиссии. Условия по ним могут звучать так: за управление — 1,9% в год. Комиссия при покупке ПИФа – отсутствует. При продаже после 1 года — 0%; ранее, чем через 1 год — 2% от суммы.
ЗАЧЕМ ПИФ?
Один из основных плюсов — это доступность ПИФов. Многие управляющие компании предлагают купить пай в открытом ПИФе всего за 1 тыс. руб. Для сравнения: при открытии брокерского счета (чтобы инвестировать самому) нужно внести депозит, как правило, на сумму не меньше $200.
ПИФ не требует временных затрат, и по этому критерию его сравнивают с банковским вкладом, но, в отличие от депозита, по ПИФу можно получить более высокий доход (впрочем, верно и обратное). Например, средняя доходность ОПИФов на конец первого квартала составила 12,9% годовых, а максимальная ставка по вкладам в топ-10 банках по объему привлеченных средств граждан была на тот момент 6,5% годовых.
По сравнению с депозитом ПИФ — это ликвидный инструмент. Если вы закрываете банковский вклад раньше срока, то в большинстве случаев теряете набежавшие проценты. Из ПИФа (в случае, если это открытый фонд) можно выйти в любой момент, получив заработанный доход.
Для пайщиков ПИФов есть налоговые льготы: если вы держите в фонде средства более 3 лет, то платить подоходный налог в размере 13% с полученной прибыли не нужно, если она не превышает 3 млн в год совокупно, а паи были приобретены не ранее 2014 года. Эта поблажка называется «инвестиционный налоговый вычет» и регламентирована статьей 219.1 НК РФ. Как это работает?
Вот так бывает
Гражданин приобрел ПАИ фонда «Богаче не бывает» в 2014 году за 1 млн руб., а в 2018-м продал за 14 млн руб. Его прибыль составила 13 млн руб. Налогом не облагаются 3 млн руб.* 4 года, итого 12 млн руб. Значит, заплатить налог в размере 13% придется с остающегося 1 млн руб. (13 млн руб. – 12 млн руб.). Соответственно, в бюджет гражданин отдаст 130 тыс. руб. (13% НДФЛ*1 млн руб.).
Лайфхак
Заявление на вычет можно подать в управляющую компанию, она выступает налоговым агентом и рассчитает налог с учетом льготы на основании заявления. Если этого по каким-то причинам не произошло, вычет можно потребовать постфактум путем подачи в налоговую инспекцию налоговой декларации по форме 3-НДФЛ.
Для паев с различными сроками покупки и нахождения в собственности, каждый из которых более трех лет, предусмотрен специальный порядок расчета налогового вычета, указывают эксперты. О нем инвестора может проконсультировать УК как налоговый агент.
Исполнительный директор FinEx Владимир Крейндель называет одним из главных преимуществ инвестиций в ПИФ возможность диверсификации инвестиций, то есть вложения денег в разные инструменты в рамках одного продукта. «Вы инвестируете сразу в несколько ценных бумаг, а значит, риски неудачной инвестиции в отдельные бумаги снижаются», — говорит он, добавляя при этом, что диверсификация может быть весьма ограниченной, все зависит от политики управляющего. «На российском рынке существовал ПИФ, который инвестировал в одну-две государственные облигации. Любой инвестор так сможет вкладывать и самостоятельно», — приводит он пример.
Вот так бывает
Если управляющая компания берет надбавку и дисконт в размере 1%, то экономика инвестирования будет следующей. При покупке пая стоимостью 1 тыс. руб. клиент платит, условно, 1,01 тыс. руб. (10 руб. — это надбавка). Если стоимость пая при выходе из фонда составляет 1 тыс. руб., то инвестор продаст его за 990 руб. Итого минус 20 руб. К этим расходам нужно еще прибавить комиссии за обслуживание, которые он платит управляющей компании и спецдепозитарию. Размер этих комиссий может составлять 0,5%–4% и 0,1%–0,5% годовых соответственно (рассчитывается от стоимости принадлежащих пайщику активов).
Еще один существенный минус: в отличие от банковских депозитов, вложенные в ПИФ средства не застрахованы государством. В то же время ПИФы принадлежат пайщикам, и в случае ухода с рынка управляющей компании ценные бумаги, которые хранились в спецдепозитарии, распродаются, а деньги возвращаются клиентам. Получить свой пай бумагами нельзя. Сколько денег принесет эта распродажа — вопрос уже конъюнктуры рынка, использованной УК инвестиционной стратегии и общей добросовестности управляющего.
«Если клиент не соглашается с ценой продажи, то он может подать претензию и обратиться в суд, но, по большому счету, перспектив никаких, так как погашение производится в точном соответствии с правилами, к которым он ранее присоединился», — отмечает Владимир Крейндель. Отсюда вывод: внимательно читаем все, что подписываем.
Как выбрать надежный ПИФ, который принесет доход
Прежде чем остановить выбор на том или ином ПИФе,
инвестору стоит составить список
приоритетов. Кроме того, должны учитываться важные аспекты инвестирования:
- продолжительность,
- сумма инвестиций,
- уровень риска,
- ожидаемая доходность.
Планируя вкладывать деньги на короткий срок, вы можете обратить внимание на ОПИФы (открытые). Доходность будет небольшая, но при этом забрать сбережения можно в любой рабочий день
Для вложения крупных сумм подойдут ЗПИФы (закрытые), которые характеризуются широким набором активов для планирования дохода и погашаются при закрытии фонда (доступны только корпоративным инвесторам), а также ИПИФы (интервальные) для среднесрочного инвестирования (выдаются в строго установленные сроки).
Как выбрать надежный ПИФ?
При анализе доходности ПИФов следует выяснить, с чем связано получение
прибыли – с грамотным управлением
УК или простым везением
Для этого при изучении рейтинга ПИФов берите во внимание:
- их надежность;
- срок существования на рынке;
- комиссии;
- размер собственных чистых активов (СЧА);
- отзывы вкладчиков.
Также соберите информацию об управляющей компании. Ведь только профессиональные менеджеры смогут грамотно управлять консолидированными средствами пайщиков. Это станет надежным фундаментом для получения дохода.
Доходность и налоги
В ПИФах доходность не гарантирована: пайщики могут ничего не заработать или даже потерять деньги. Доходность зависит от огромного количества факторов: опыта управляющего, понимания происходящих в экономике процессов, сезонности, кризисов, курсов валют, цен на нефть и многого другого.
Сравнение доходности ПИФовРейтинг ПИФов по доходностиСтатистика от ЦБ за 2017 годPDF, 435 КБ
Результаты инвестирования одного и того же фонда из года в год сильно различаются. Некоторые ПИФы за 2017 год приросли более чем на 25%, а некоторые — потеряли деньги.Пока пайщик получает прибыль, он должен платить налог: НДФЛ. За него это делает управляющая компания, которая выступает налоговым агентом. Но если пайщик продаст паи, то налог с возможного дохода, а именно с разницы между суммой, вырученной от продажи паев, и суммой, потраченной на их приобретение, будет платить уже самостоятельно. Налог с дохода такой: 13% для резидентов России и 30% — для нерезидентов, есть льготы.Если владеть паями хотя бы 3 года с даты приобретения, можно не платить НДФЛ с дохода от погашения паев.
КОНТРОЛЬ И НАДЗОР
Внимание! ПИФ — это не компания, это просто форма владения активами. А значит, и предъявить претензии к нему нельзя
Все переговоры надо вести с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда (УК).
Что может и что не может УК, в том числе в какие активы инвестирует средства пайщиков, указано в правилах доверительного управления. Они утверждаются УК, но не абы как, а в соответствии с порядком, предусмотренным ЦБ.
ЦБ же регистрирует окончательную редакцию правил и надзирает за этим рынком. «Несоблюдение установленных ЦБ правил грозит управляющим серьезными санкциями», — отмечает Алексей Скабалланович.
«Управляющая компания инвестирует средства клиентов также под жестким контролем специализированного депозитария», — говорит Скабалланович. Все купленные на средства фонда ценные бумаги хранятся в спецдепозитарии. У него две лицензии Банка России, одна из них — на осуществление депозитарной деятельности в целом, а вторая — на осуществление деятельности спецдепозитария именно в отношении инвестиционных фондов, в том числе и ПИФов.
Спецдепозитарий хранит ценные бумаги клиентов, ведет реестр всех обязательств перед ними и контролирует каждую операцию УК. Так что информация об активах ПИФа никуда исчезнуть не может. Спецдепозитарий еще и контролирует все операции. На любом распоряжении о покупке или продаже бумаг со стороны УК должна стоять подпись не только руководителя этой самой УК, но и ответственного сотрудника спецдепозитария.
Среди прочих контролеров УК — регистратор (ведет реестр пайщиков), аудитор, который должен быть независимым (свою экспертизу он предоставляет пайщикам), и независимый же оценщик. С его помощью пайщики ЗПИФ узнают, сколько стоят активы фонда и как они изменились.
Что обещают паевые фонды в России: уровень доходности и риска
Все больше предприимчивых россиян отодвигают на второй план банковские вклады и обращают внимание на менее популярные финансовые инструменты. На это влияют многочисленные рекламные предложения, продвигающие быстрое обогащение, и различные блоги в интернете
Купить акции или облигации может каждый, но нужно составить список перспективных компаний.
Для успешного заработка на ценных бумагах не хватит поверхностного обзора динамики стоимости за последние 3–5 лет. Нужны теоретические знания о конкретном рынке, практический опыт инвестирования и постоянный мониторинг экономических новостей.
В паевых инвестиционных фондах всю грязную работу делает портфельный менеджер управляющей компании. Он выбирает перспективные активы и формирует базу, которая должна приносить доход в долгосрочной перспективе. Анализ ПИФов показывает, что УК могут вкладывать деньги в разные направления: акции, облигации, биржевые индексы, недвижимое имущество и т. д.
В некоторых случаях управляющие компании инвестируют средства в зарубежные фонды, которые ориентируются на компании в разных нишах. Большим спросом пользуются субъекты из сферы IT и биотехнологий.
Для составления полной картины начинающий инвестор должен иметь представление о механизме работы паевых фондов. УК создает ПИФы, и на первом этапе собирает деньги заинтересованных вкладчиков. Параллельно менеджеры подбирают перспективные ниши, которые будут расти в течение длительного срока.
Плюсы ПИфов:
- низкий порог входа;
- большой выбор управляющих компаний;
- в конце календарного периода инвесторы получают отчет о деятельности УК;
- есть независимые регуляторы (специальный депозитарий и Центробанк РФ);
- прозрачная структура;
- оплата налогов только в момент продажи паев (если зафиксирована прибыль);
- высокая ликвидность (открытые ПИФы).
Авторитетные управляющие компании в России сдержаны в своих обещаниях. Они не гарантируют миллионный доход, но несут ответственность за состав портфеля. УК выгодно, чтобы цена пая росла, увеличивалась стоимость чистых активов (СЧА) и пополнялся список вкладчиков. По официальной статистике, одной из самых авторитетных организаций в этой сфере является «Сбербанк Управление активами» — свыше 160 тысяч участников. Не все получают прибыль, но если взглянуть на рейтинг самых доходных ПИФов этой управляющей компании, то становится ясно, что стоит выделить немного денег для приобретения у них паев.
Для начинающих инвесторов подходят открытые фонды (ОПИФ). Они не ограничивают время продажи доли. Если вкладчик периодически мониторит динамику стоимости и видит предпосылки для дальнейшего роста, он может найти стороннего покупателя и выручить за свои активы побольше денег, чем выдаст управляющая компания после погашения паев
Свобода действий инвесторов ОПИФ — это отлично, но более опытные бизнесмены обращают внимание на закрытые фонды (ЗПИФ)
Продать долю в ЗПИФ можно только после окончания срока доверительного управления. Обычно, это 3–10 лет после даты создания фонда. В этом случае свобода действий уже в руках УК
Ей не нужно держать свободные средства для погашения паев вкладчиков, портфельные менеджеры могут сосредоточиться на единственной важной задаче: увеличение доходности
Все паевые фонды можно условно разделить по уровню риска. В группу самых безопасных входят ПИФы облигаций. Средний риск — акции, биржевые индексы, недвижимость. Что касается финансовых инструментов с наиболее высоким уровнем риска, то здесь все зависит от управляющей компании. К примеру, УК Сбербанка относят к рискованной категории акций российских компаний. Кстати, у них один из самых удобных сервисов по паевым фондам. Потенциальные инвесторы могут ознакомиться с динамикой конкретного ПИФа, скачать правила доверительного управления и прочитать комментарии о динамике определенного рынка на одной странице.
В России много доходных фондов, и условия входа доступные, поэтому обязательно стоит обратить на них внимание, если есть свободные деньги и хочется создать источник пассивного дохода
Могут ли паи дробиться?
Обычно инвестор владеет целым числом паев — одним, двумя и т. д. Изредка встречается дробление паев, например, когда такое решение принимает управляющая компания для оптимизации стоимости пая. Аналогичная ситуация может возникнуть, и если пайщик «не доплатил» за пай. Бояться этого не стоит — владение «кусочком» также регулируется законодательством, разница только в удобстве. Например, нельзя погасить (то есть продать) дробную долю без погашения вместе с ней хотя бы еще одного целого пая. Дробный пай может стать целым, если ему найдется пара в рамках портфеля одного инвестора. Однако если еще одной части нет, то она продолжает существовать в виде «кусочка», принадлежащего инвестору.
ОПИФ смешанных инвестиций «Сбалансированный»
Смешанных фондов у Сбербанка только один и называется он «Сбалансированный», ранее также известный под названием «Тройка Диалог – Дружина».
Фонд «Сбалансированный»
Название говорит само за себя: фонд совмещает в максимально выгодных пропорциях вложения в акции и бонды, что обеспечивает неплохой результат в долгосрочной перспективе, принося умеренную прибыль на бычьих и сглаживая риски на медвежьих рынках. Управляющие фонда постоянно отслеживают положение дел в экономике, повышая долю облигаций на падающих рынках, а акций на растущих.
Ценные бумаги выбираются преимущественно российские, вложения осуществляются как в рублях, так и в долларах. Несмотря на то, что значительная доля активов фонда вложена в акции, благодаря наличию облигаций, риски намного ниже, чем у ПИФа Сбербанка Потребительский сектор или Телекоммуникации и техника. Отраслевая структура портфеля выглядит так:
- облигации – 39,4%;
- нефть и газ – 27,9%;
- финансы – 11,6%;
- металлургия – 4,5%;
- потребительский сектор – 4,5%;
- недвижимость – 4,1%;
- телекоммуникации – 2%;
- электроэнергетика – 1,6%.
Купить пай ПИФа “Сбалансированный” можно за 70 тыс рублей.
Не входите на пике
Ну не надо этого делать. Видите. что ПИФ вошел в топ-10 доходных фондов, а до этого болтался на сотой позиции — бегите оттуда. На фондовом рынке чудес не бывает — бывает везение. А везти постоянно не может.
Лучше выберите ПИФ с понятной стратегией и предсказуемым доходом. Пусть он не зависит от внешних факторов — или зависит, но вы понимаете принцип (например, «нефтяные» ПИФы теряют в цене вместе с нефтью, а IT сектор растет вместе с выходом нового айфона и увеличением капитализации биткоина). И входите, когда паи стоят дешевле. Так вы заработаете на подъеме и купите за те же деньги больше паев.
Какие есть подводные камни и риски
Деятельность ПИФов регламентируется законом, в соответствии с которым все активы находятся в специальном хранилище. Оно ведет учет все пайщиков, размеров их паев. Если управляющая компания отказывается обслуживать фонд, паи никуда не пропадают, информация о них остается в хранилище. Вместе с этим работа ПИФов имеет ряд особенностей, которые повышают риски владения данным финансовым инструментом:
- Паи не застрахованы государством, не включены в систему страхования.
- Доходность не гарантирована. На уровень дохода влияют множество факторов: состояние мировой экономики, кризисные явления, цены на нефть, курс валюты. Также большое значение имеет квалификация, опыт инвестирования у сотрудников управляющей компании. Эти моменты могут приводить к подорожанию или удешевлению пая.
- Государственное регулирование накладывает ограничения на размещение активов.
- При резком падении фондового рынка ПИФ не может перевести активы в деньги, что ведет к убытку пайщика.
- Длительное оформление продажи пая при негативном сценарии развития рыночной обстановки.
- УК получает вознаграждение независимо от результата ее деятельности.
Чтобы определить, выгодно ли будет вложение в тот или иной фонд, желательно изучить статистику доходности за последние несколько лет, оценить результаты его деятельности.
Что такие ПИФ и какими они бывают?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это средства нескольких инвесторов, объединенные и вложенные в определенные доходные активы – вклады, ценные бумаги, недвижимость и другие.
Название данной формы связано с паями – под этим подразумевают часть стоимости ПИФ, приходящуюся на одного инвестора (которого, соответственно, называют пайщиком).
Инвестиционный пай согласно российскому законодательству является именной ценной бумагой, которая удостоверяет право ее собственника на часть имущества ПИФ.
При формировании фонда определяется, какую сумму денег нужно привлечь и на сколько паев ее разделить. Соответственно, определяется и стоимость одного пая.
Главная особенность ПИФ – отсутствие регулярной выплаты доходов в виде процентов. Доход собственники паев получают в виде разницы между ценой покупки и продажи пая. Если стоимость не выросла или даже упала – инвестор не получает доход.
Деньги ПИФ инвестируются в разные активы. Преимущественно это государственные и муниципальные облигации, а также акции российских компаний и депозитные счета.
Выбором самого выгодного и безопасного варианта вложения средств и непосредственным размещением занимается управляющая компания (УК). Это зачастую подразделения крупных банков или других финансовых организаций.
Паевые инвестиционные фонды бывают нескольких видов:
- открытые – самый доступный вариант для начинающих инвесторов. При работе с таким фондом купить или продать пай можно в любой рабочий день. К ним применяются и ограничения со стороны государства: открытые фонды должны вкладывать деньги в самые ликвидные активы в определенных пропорциях;
- закрытые – стать пайщиком можно только при создании фонда, а продать пай – только в момент его закрытия. Однако есть вариант продажи пая на вторичном рынке. Правила закрытых ПИФ утверждаются учредителями в момент создания, как и активы, в которые фонд может инвестировать;
- интервальные – представляют собой переходную форму от открытого к закрытому ПИФ. В таком фонде купить или продать пай можно только в заранее оговоренные временные промежутки.
Начинающему инвестору стоит вкладывать деньги только в открытый ПИФ. Стоимость пая на старте составляет 1 000 рублей, а с учетом требований к портфелю активов надежность этого варианта более высокая.
Закрытые ПИФ создаются «для своих» – узким кругом профессиональных инвесторов, которые собирают деньги на определенные проекты. Стоимость пая в закрытых ПИФ может составлять до миллиона рублей, а на вторичный рынок такие паи попадают редко.
Кроме формы организации фонды отличаются по направлению вложения денег: есть фонды акций, облигаций, недвижимости, драгоценных металлов и других активов. Соответственно, все они имеют разный уровень доходности и рисков.
В целом же форма паевого инвестиционного фонда имеет свои преимущества – это доступность (для открытого ПИФ стоимость пая начинается от 1 000 рублей), возможность получить хороший доход (если учредители выбрали надежную управляющую компанию), минимум издержек (есть небольшие комиссии при покупке пая, а также вознаграждение УК). Пай является ценной бумагой, что позволяет использовать ее в качестве залога или продавать на вторичном рынке.
Что получает инвестор, когда покупает пай?
Пропорционально количеству вложенных средств инвестор получает ценные бумаги — паи. Они подтверждают права пайщика на имущество фонда. Цена пая изменяется вместе со стоимостью всех активов фонда. Таким образом, покупая даже один пай, вы вкладываетесь сразу в десятки разных ценных бумаг и получаете «мини-портфель».
От того, как меняется стоимость пая со временем — снижается или растет, — зависит доход инвестора. Пример. Вы купили три пая фонда «Примерный» в марте 2018 года за 5 рублей каждый. В марте 2021 года стоимость пая фонда достигла 15 рублей. Ваш доход до вычета комиссий будет составлять разницу между ценой покупки и ценой продажи. 45 – 15 = 30 (руб.).
ПИФ недвижимости
Еще ПИФы различаются в зависимости от активов, которые можно включать в их состав.ПИФы для инвестирования в недвижимость считаются самыми надежными фондами, поскольку имущество застраховано, а какой-то спрос на недвижимость есть всегда.Инвестиции в недвижимость — это крупные долгосрочные вложения. Порог входа для инвесторов начинается от миллиона рублей, потому что недвижимость дорогая, а УК гораздо удобнее работать с несколькими крупными пайщиками, чем с множеством мелких.
Вот как работает ПИФ недвижимости. Допустим, у инвестора есть 2,5 миллиона рублей и он хочет получать с них стабильный ежемесячный доход, но этой суммы недостаточно, чтобы купить недвижимость и сдавать ее в аренду. Он обращается в УК, которая находит еще девять таких же инвесторов и договаривается с ними о создании ПИФа. Деньги всех инвесторов складываются и переходят в состав фонда, после чего УК начинает им распоряжаться.
Заключение
ПИФ – один из самых доступных инструментов пассивного инвестирования, но у него есть серьезные недостатки. Для новичков сегодня доступны менее рискованные и понятные инструменты. Если вы в начале пути, то советую не торопиться, как бы вас не уговаривала управляющая компания вложить деньги.
Посмотрите подборку книг по инвестированию, есть замечательные бесплатные онлайн-курсы для начинающих. Вы должны нарисовать в голове картину всех имеющихся возможностей на рынке, а потом сопоставить ее с вашими финансовыми ресурсами и уровнем риска, на который готовы пойти.
Удачи на пути инвестирования! Мы с мужем сделали на него первый шаг всего полтора года назад, но нас уже не остановить, и результаты радуют. Главный миф, что инвестиции – это сложно. Это просто, надо только проявить немного терпения, все изучить и не вступать в сомнительные авантюры. Тогда все получится.
